트럼프 2기 정부가 시작하면서 미국 국채, 그 중에서도 미국 단기 국채의 매력이 부각되고 있어요. 그 이유에 대해 알아보면 보호무역주의 강화와 경제 불확실성이 증가되고 이로 인해 달러 강세가 전망되며 현재의 미국 금리가 빨리 낮아지지 않으리라 예상하는 투자자들이 미국 단기 채권에 관심을 가지고 있어요!
미국 단기 국채는 안전성과 유동성을 동시에 제공해서 많은 투자자들이 주목하고 있어요. 이번 글에서는 미국 국채의 종류와 단기 국채 투자 방법, 그리고 단기 채권 투자 시 고려해야 할 사항들을 알아볼게요!
1. 미국 국채란?
미국 국채(Treasury Securities)는 미국 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권으로, 만기 기간에 따라 다음과 같이 구분되요.
- 단기 국채(Treasury Bills, T-Bills): 만기 1년 이하로, 이자 지급 없이 할인 발행되며 만기 시 액면가를 지급.
- 중기 국채(Treasury Notes, T-Notes): 만기 2년에서 10년 사이로, 6개월마다 고정 이자를 지급.
- 장기 국채(Treasury Bonds, T-Bonds): 만기 20년 또는 30년으로, 6개월마다 고정 이자를 지급.
👉 이러한 국채는 미국 정부의 신용을 바탕으로 발행되므로, 원금 손실 위험이 거의 없는 안전한 투자처로 평가받고 있어요!
2. 단기 국채 투자 방법
단기 국채는 만기가 짧아 금리 변동에 대한 노출이 적고, 유동성이 높아 투자자들에게 인기가 많아요. 단기 국채에 투자하는 방법은 크게 두 가지로 나눠요.
💡직접 투자
국내 증권사나 은행을 통해 미국 단기 국채를 직접 구매할 수 있어요. 이 경우, 해외 주식 계좌를 개설하고 원화를 달러로 환전한 후 원하는 만기의 국채를 선택하여 최소 100달러 단위로 구매할 수 있어요. 직접 투자의 장점은 만기까지 보유 시 안정적인 수익을 기대할 수 있으며, 매매차익에 대한 세금이 부과되지 않아요. 다만, 이자 수익에 대해서는 15.4%의 배당소득세가 적용되요.
💡간접 투자: 단기 국채 ETF
단기 국채에 직접 투자하는 것 외에도, 상장지수펀드(ETF)를 통해 간접적으로 투자할 수 있어요. ETF는 여러 국채에 분산 투자하여 리스크를 줄이며, 주식처럼 편리하게 거래할 수 있는 장점이 있어요. 대표적인 단기 국채 ETF로는 다음과 같은 것들이 있어요.
- SGOV: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF로, 만기 3개월 이하의 미국 국채에 투자합니다. 운용사인 블랙록(BlackRock)이 관리하며, 운용 보수는 0.09%입니다. 월배당을 제공하며, 최근 연간 배당 수익률은 5.00%.
- BIL: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF로, 만기 1~3개월의 미국 국채에 투자합니다. 운용사인 State Street에서 관리하며, 운용 보수는 0.1356%입니다. 월배당을 제공하며, 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있습니다. 최근 연간 배당 수익률은 4.93%.
- SHV: iShares Short Treasury Bond ETF로, 만기 1년 이하의 미국 국채에 투자합니다. 운용 보수는 0.15%이며, 월배당을 제공합니다. 다른 단기 국채 ETF에 비해 만기가 다소 길지만, 여전히 단기 투자로 분류됩니다. 최근 1년 배당수익률은 4.95%.
👉 이러한 ETF를 통해 투자하면, 직접 국채를 구매하는 것보다 더 손쉽게 분산 투자와 유동성 확보가 가능해요. 또한, 주식 시장과 동일한 방식으로 거래되므로 매매가 쉬워요.
3. 단기 채권 투자 시 고려 사항
단기 채권 투자는 안정성과 유동성을 제공하지만, 투자 시 다음과 같은 사항을 고려해야 해요.
- 금리 변동: 단기 채권은 금리 변동에 대한 민감도가 낮지만, 금리 상승 시 채권 가격이 하락할 수 있어요. 따라서 금리 동향을 주시하며 투자 전략을 세우는 것이 중요해요.
- 세금: 직접 투자 시 이자 수익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과되요. ETF를 통한 투자 시에도 배당 소득에 대한 세금이 적용되므로, 세후 수익률을 고려해야 해요.
- 환율 변동: 미국 국채는 달러로 거래되므로, 환율 변동에 따른 손익이 발생할 수 있어요. 환율 리스크를 관리하기 위한 전략이 필요해요.
4. 미국 단기 국채 투자로 안정적인 포트폴리오 구성하기
미국 단기 국채는 높은 안전성과 유동성을 바탕으로 투자자들에게 매력적인 선택지예요. 직접 투자와 ETF를 통한 간접 투자 방법 중 본인의 투자 성향과 목적에 맞는 방식을 선택하여 포트폴리오를 구성해보세요. 특히, 경제 불확실성이 높아지는 시기에는 이러한 안전자산을 활용하여 안정적인 수익을 추구하는 것이 바람직해요.
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